1. 這一篇會做什麼

這是改版的第一階段：只做「純計算」的部分，不碰盤中資料、不碰下單，所以完全沒有風險，免費的 FinMind 資料就夠用。

1. 決定重寫另開台股版
2. 共用模組台股規則集中
3. 停損停利tw-exit
4. 計算張數tw-budget
5. 風控tw-risk（下一篇）
6. 測試46 個自動檢查

2. 為什麼重寫，不修改原版

一開始我以為只要「把美股的數字換成台股的」就好。但回頭看第 1 篇的研究報告，Claude 列出的問題不只是數字：

所以我的決定是：原版保持不動，另開一個台股版資料夾，計算的核心重寫；原版好的設計（流程分工、檔案接力、用歷史資料回放、不准吹噓的說話規範）全部保留。我對 Claude 說的是：

開始開發第一階段：
在新的資料夾 tw-trader-skill 建立台股版，原版不要動。
先做一個共用的台股規則模組（時區、交易時段、升降單位、漲跌停、交易成本），
再做停損停利、計算張數、風控三個 skill。每個都要有自動測試。

共用模組：規則只寫一次

Claude 先把第 3 篇整理的 9 條規則，寫成一個共用的「台股規則模組」（tw-common）。之後三個 skill 都從這裡取用，例如「這個價格合不合法」「漲停價是多少」「這筆交易成本多少」。規則要改，只改一個地方。

3. 停損停利（tw-exit）

tw-exit 做的事跟原版一樣：進場前先決定停損和停利，寫下來交給下一步。差別在於每個價格都要符合台股規則。

停損可以怎麼設

停利預設是 2R，也可以改成 1R、1.5R 或指定價格，一律往上取到合法檔位，確保至少達到要求的報酬。

它會拒絕什麼

• 停損離進場價少於 2 檔：一點正常波動就會被洗出場。
• 進場價不在合法檔位上（例如 29.73）。
• 進場價不在今日漲跌停範圍內，或停利超過漲停價（不可能成交）。
• 平倉時間設在 13:25 之後（收盤集合競價，無法用一般方式出場），或進場時間已經過了平倉時間。
• 做空：第一階段只規劃做多。

實際跑一次

範例：2409 在 2026 年 11 月 13 日，開盤區間 29.1～29.6，09:20 以 29.75 進場（參考價 29.2，漲跌停 26.3～32.1，來自 FinMind 真實資料）。設定是手續費 6 折、現股當沖：

停損停利規劃：2409 做多，2026-11-13，開盤區間突破
  進場     29.75（09:20，一檔 0.05 元）
  停損     29.35  開盤區間中點 (29.6 + 29.1) / 2 = 29.35，往下取到檔位
  停利     30.55  2R（進場價 + 2 x 每股風險 = 30.55），往上取到檔位
  每股風險 0.4 元（8 檔，進場價的 1.34%）
  報酬風險比  毛 2.00；扣成本後 1.43（以 1 張估算）
  成本（1 張）停損出場 94 元、停利出場 96 元
  1 張停損虧 494 元，停利賺 704 元（皆已含成本）
  平倉時間 13:20（台北時間），不論輸贏都出場，不留倉
  今日漲跌停 26.3 ~ 32.1（參考價 29.2，來源 FinMind TaiwanStockPriceLimit）

注意第六行：毛報酬風險比 2.00，扣成本後只剩 1.43。這就是下一節要談的事。

4. 成本吃掉 R：1:1 只剩 0.62

同一筆交易，我把停利從 2R 改成 1R（30.15）再跑一次，結果讓我嚇一跳：

  報酬風險比  毛 1.00；扣成本後 0.62（以 1 張估算）
  扣成本後的報酬風險比 0.62 低於你的下限 1.0：tw-risk 會擋下這筆

拆開來看就明白了（1 張，手續費 6 折，當沖證交稅 0.15%）：

成本有兩面：賠的時候多賠，賺的時候少賺。這筆 1 張每次來回成本約 95 元，相當於 1 張風險 400 元的將近四分之一。結果帳面上「賺賠一樣多」的 1R 計畫，實際上變成「賺 305、賠 494」。

為什麼原版沒發現？

原版是為美股設計的，美股多數券商手續費很低甚至免手續費，也沒有台股這樣的證交稅，所以作者沒有把成本算進來。這不是原作者的錯，而是規則不同，結論就不同。這也是第 1 篇說「不能直接照搬」最具體的例子。

停損越近，成本占比越高

成本大致是固定的比例（手續費、證交稅都按金額計算），但你的風險是停損距離。停損設得越近，成本占風險的比例就越高。所以台股版的停損停利工具同時列出毛報酬風險比與扣成本後的報酬風險比，而且風控檢查用的是扣成本後的數字。

5. 計算張數（tw-budget）

停損停利決定之後，下一步是「買幾張」。原則跟原版一樣：停損決定張數，停損越遠，能買的越少。台股版改成以張為單位，而且「每筆最多虧多少」包含交易成本。

範例設定：資金 30 萬、永遠保留 10% 現金、每筆最多虧 1,500 元（含成本）、手續費 6 折。結果：

上限（取最小值）：
  最大虧損：每筆最多虧 1,500 元（含成本） → 3 張
  部位上限：資金的 75% = 225,000 元 → 7 張
  單筆上限：200,000 元 → 6 張
  現金：資金 300,000 元 扣掉保留現金 30,000 元 = 270,000 元 → 9 張
結果：3 張（3000 股），買進價 29.75，金額 89,250 元。
停損出場虧 1,483 元（價差 1,200 元 + 成本 283 元）；停利出場賺 2,109 元（已扣成本 291 元）；扣成本後報酬風險比 1.42。

四個上限取最小的，這次是「最大虧損」決定只能買 3 張。

成本會讓你少買一張

如果把每筆上限改成 1,600 元：不算成本的話，4 張的價差虧損剛好 1,600 元，可以買 4 張；但算進成本，4 張停損出場實際要虧 1,977 元，所以只能買 3 張。少了成本這一步，你會在不知不覺中承擔比自己設定更大的風險。

價格跑掉了，就不要追

計畫是 29.75 進場，但等你準備下單時價格已經漲到 29.9。如果改用市價單追進去，風險變大（停損沒變）、報酬變小（停利沒變），扣成本後的報酬風險比從 1.42 掉到 0.86，工具直接拒絕：

不下單：扣成本後的報酬風險比 0.86 低於下限 1.0（2000 股停利淨賺 1,106 元、停損淨虧 1,289 元）。請用 tw-exit 調整停利或停損

一張都買不起時

把每筆上限降到 300 元，1 張的停損虧損（含成本）就要 494 元，超過上限：

不下單：買不到一張：1 張 1000 股在 29.75 買進、停損 29.35，虧損含成本 494 元，超過每筆上限 300 元。可改用更近的停損、提高每筆最大虧損，或在設定開啟零股（allow_odd_lot，流動性較差）

工具不會偷偷幫你縮小停損來湊出一張。如果在設定裡開啟零股，它會改算出 610 股，同時提醒：盤中零股是定時集合競價，成交與出場都可能不如預期，不適合頻繁當沖。

和原版不同的兩個預設

• 預設限價單：以計畫進場價掛限價，避免市價單在急漲時追到漲停。
• 停損停利不在券商端：台股交易所沒有「停損停利一起掛」的單，所以委託單會標註「停損只存在計畫裡」，提醒你用券商的條件單設定，或靠提醒手動出場。

6. 測試：失敗的竟然是 Claude 的心算

每寫完一個功能，Claude 都會寫自動測試：先手算「正確答案應該是多少」，再讓程式算，兩者比對。第一階段一共寫了 46 個測試。

有趣的是，開發過程中前後有 7 個測試失敗。Claude 逐一檢查後回報：

我覺得這段過程很有代表性：跨價格區間的檔數，連寫程式的 AI 手算都會錯，人在盤中緊張的時候只會更容易錯。這正是要把這些計算交給程式、而且要有測試的原因。

最後，Claude 也實際連上 FinMind 查了一次真實的漲跌停價，確認和離線測試資料一致，並檢查所有輸出的檔案都不包含 token。

7. 這一步學到的事

8. 你可以照著說的話

不管有沒有這套工具，都可以直接請 Claude 幫你算：

幫我算一筆台股當沖：2409 在 29.75 買進、停損 29.35、停利 30.55，手續費 6 折，現股當沖。
1 張停損出場虧多少、停利出場賺多少（都含手續費和證交稅）？扣成本後的報酬風險比是多少？

同一筆交易，如果停利改成 1R，扣成本後的報酬風險比變多少？勝率要多少才能打平？

我的資金 30 萬，每筆最多虧 1,500 元（含成本），這筆最多可以買幾張？列出是哪個限制決定的。

停損價要符合台股升降單位：停損往下取、停利往上取。幫我檢查這個計畫的價格是不是都合法。

想自己動手做類似的工具：

在新資料夾做一個台股停損停利計算工具：價格要符合升降單位，要檢查今日漲跌停（用 FinMind 資料），
要列出毛報酬風險比和扣成本後的報酬風險比。寫好自動測試，測試失敗時告訴我錯的是程式還是預期值。

常見問題

python "$R/tw-exit/exit.py" plan --symbol 2409 --entry 29.75 --or-high 29.6 --or-low 29.1 --target 2R --now "2026-11-13 09:20" --write
python "$R/tw-budget/size.py" --now "2026-11-13 09:20" --write
# 停損規則：--stop or-mid | or-low | price:X | pct:X | ticks:N
# 停利規則：--target 1R | 1.5R | 2R | price:X
# 市價單：size.py --market；指定限價：size.py --limit 29.70

下一篇預告

停損停利和張數都算好了，但在送出之前，還要經過最後一道關卡：風控。下一篇會介紹台股版新增的檢查（當沖資格、處置股、漲跌停、整張與檔位、每日風險上限），以及為什麼我刻意讓新手第一次執行時「一定會被擋下」。

本文僅為軟體工具教學與開發經驗分享，不構成任何投資建議。範例為說明計算方式，不代表任何個股的買賣建議。當沖風險極高，請自行評估並為自己的交易決策負責。費率以撰文時為準，請以券商與主管機關最新公告為依據。