[股市傳說22] 關於假外資

關於XQ假外資文章，花了滿多的時間去優化回測，才終於找到一個較為滿意的參數組合，主要是增加了一個總市值同行業組排行的條件，對策略的表現似乎有較大的影響，建議可以搭配這個條件，再去調整其它參數看看能否找到更好的組合

ChatGPT摘要如下
本文討論了假外資的傳說，包括外資不寫市值小於一定金額的公司的研究報告和老板直接跟外資買該公司的個股選擇權等，指出如果總市值很小的公司，外資突然大買超，可能是假外資在買進，調整後的選股策略符合條件的交易次數不多，但勝率達到67%，總報酬率也有92%。

 1.預設回測
採用預設值回測，回測結果跟原本文章差不多，交易次數都非常的少，所以下一步驟將是先嘗試增加交易次數

 2.取消市值限制
這邊我們取消最大市值的限制，但保留最小市值的條件，回測結果顯示整個報酬率曲線平順多了，而且交易次數大幅增加了，但勝率並沒有降低太多，這會是我們想要的結果，繼續優化下去次數才不會變得太少

 3.上市櫃比較
將上市股跟上櫃股分開做回測，回測結果可以很明顯地看出來，上市股的表現遠比上櫃股好的太多了，後面的回測將只會採用上市股

 4.價格比較
將價格限制在50跟100以下的時候同時做回測，講價格限制在100以下的時候，報酬率曲線明顯的有一路向上的感覺，而且最大區間虧損也低了許多，只有18%

 5.取消成交量條件
由於這個策略本身有投信最低買超數量的限制，因此將成交量這個條件拿掉，沒想到在將這個條件取消之後勝率跟報酬率又再次提升了勝率提升到將近60 %，五年報酬率超過了100 %，那實際獲利如何我們就用交易回測來看看

交易回測結果感覺跟用選股回測還是有點落差的，相信大部分的人看到這樣的奇效應該不會想用吧

 6.增加總市值條件
經過多次的嘗試，找到總市值同行業組由大到小排名前3名表現似乎還不錯，加入這個條件並用不同的董監持股佔股比例去做比較，不管是報酬率還是勝率都比之前的回測結果好太多了，甚至還有勝率將近75%，而且最大區間虧損低的得有點誇張，最低甚至只有11%

既然選股回測這麼漂亮，那當然要用交易回測再來看看實際的損益金額，下面的淨利曲線終於讓人滿意多了，不然本來都想要放棄這篇文章了，不過這個策略在2022年終之後表現就沒有那麼的好，但也沒有太大的虧損，應該還是可以繼續觀察下去的一個策略

如果有人想要自己回測優化，建議可以固定總市值同行業組由大到小前三的這一個條件，然後去調整其它參數，或許能夠找到更好參數組合

 檔案下載
 

股市傳說22-關於假外資-1.zip (5.29 KB)