[阿爾發16] GVI低檔回升策略

葉怡成教授研發的GVI成長價值指數，是將成長性與價值性兩個因素結合來挑選股票，在幾年前就已經注意到這個投資方法，除了用XQ做了回測，還寫信去跟教授做了討論，對於GVI在股市上的運用是還真的覺得有道理的，而在發現了教授的研究被統一拿去發行了一檔ETN(020018)，就很偷懶的給他買下去，雖然在2022年，績效一路下滑，不過，好在對於策略算了解也有信心，股市一路下去，就一路很的加買下去，也很幸運的在2023年中就開始出現獲利一直到現在

上面寫落落長一段，並不是要說我多會操作，跟很多高手比也沒太多也沒賺很多，但只是想要提醒大家，在你操作一個策略的時候，真的要能對他有了解，他的特性是甚麼，遇到虧損該怎麼辦，不然，當策略表現不好的時候，你可能就馬上關掉不敢做，自然無法享受到未來的果實

這次XQ提供的GVI策略，真的是不得不佩服XQ的高手，竟然生出了一個新的用法，不在是等GVI分數高的時後才進場，反而是在GVI低檔回升的時候進場做短多的操作，這個方法，回測起來還真是有點厲害啊，接下來就看我如何做吧~~

 預設回測
只用原文的GVI條件加上7%停損利，用量化積木回測，整個交易在2021年有遇到亂流，但之後的績效看起來是不錯的，權益曲線也算穩定向上，即使在2022年也表現不錯，不過交易次數太多，最大投入金額太高，報酬率太低

 限制價格
將價格限制在10~20中間，停損利還是7%，權益曲線就好看多了，且投入金額少了不少、交易次數降低、報酬率提高、勝率也提高，不過三年報酬率30.9%，肯定無法滿足我們的

 只用上櫃股
當只採上櫃股，權益曲線的走勢幾乎不變，報酬率與勝率也都差不多，但最大投入金額與交易次數少了一半以上，這應該會是我們想要的

 調整停損利
GVI的運用主要是偏向長線，且是找到有潛力的股票，如果只是7%就停損利，就太可惜了，所以堂是將停損利放大到20%，績效果然好了不少，報酬率暴增到96.95%，勝率超過八成，而最大投入資金只增加了12萬，而且近半年報酬率竟然將近30%，這樣的策略，應該會讓人更有動力研究下去吧~

GVI策略真的是很值得研究的，這樣簡單的幾個條件，就可以創造出這麼好的績效，而且不管是停損利大還小，績效曲線都還算平穩，真的是很少見，讀者可以嘗試加上持有期間的限制，績效會更好，但勝率會降低點，要如何取捨就看各人了

 VIP條件
回測時發現有一組參數，只要持股30天，就可以有下方的績效，對於喜歡做短線的人，這應該會是很不錯的策略，這個發現，就只保留在VIP文章內說明了，有興趣的就請加入咱們的VIP會員吧，免費方案跟付費方案都有喔

 檔案下載

阿爾發16_GVI低檔回升策略-1.zip (3.6 KB)

警語
投資有賺有賠，本文僅分享量化研究與過去歷史統計數據的結果，不保證資料的正確性，更不保證未來的表現，僅做為策略開發學習之用，並不涉入任何投資建議