[阿爾發15] 運用市值營收比，找到超值潛力股

XQ這個運用市值營收比的策略，主要是希望能夠找到營收不錯的公司，但短期因為某個事件或消息造成股價下跌，市值營收比變小的公司，因為這樣的公司，可能在短期內回到正常的價格，不過，在回測優化時，馬上遇到一個問題，就是回測出來結果跟原本文章不同，而且績效好不少，最終當然找出不一致的原因，也順帶又挖出一個好的策略，勝率竟然可以接近九成

以下是原文章內的回測結果，用來跟我後來做的回測比較

下面是依照原文設定做的回測，可以注意比較紅框的地方，不管是勝率、時間加權報酬率、最大區間虧損，都可以很明顯看出來績效比原文的更好，2023年創高頻率更是高出了許多

如果你有仔細比較應該會注意到交易次數好像多出了不少，會不會是原文只用了上市股或是上櫃股呢?這個可能性我也有想到，而正確答案的確是這樣，如果只用上市股，回測出來的結果跟原文是差不多的，但同時也有個驚人的發現，那就是如果只用上櫃股，勝率竟然可以達到接近八成

用量化積木回測，我覺得是已經不差了，2022似乎還是賺最多的一段，比較令人不滿意的就是那2021年7月有較大的虧損了

把價格限制在50以下，績效曲線看起來就令人滿意許多了，雖然報酬率差不多，但是勝率、風報比、獲利因子都提高了不少，最大投入金額更是降低了一半多，真的應該滿足了

 VIP策略
這個策略有一組參數，報酬率、獲利因子更高，另外，在優化的過程中，有兩個很有價值的發現，可能會讓你對這個策略會更有興趣，但這個發現，就只保留在VIP文章內說明了，有興趣的就請加入咱們的VIP會員吧，免費方案跟付費方案都有喔

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警語
投資有賺有賠，本文僅分享量化研究與過去歷史統計數據的結果，不保證資料的正確性，更不保證未來的表現，僅做為策略開發學習之用，並不涉入任何投資建議