用Excel評估投資策略組合

By 查理哥 2022/09/290Comments

當研發一陣子策略之後，手邊應該會有一些可用的策略，策略多了，應該就會開始想說要用哪幾個策略才能讓績效更平穩，數據更完美，不過，想歸想，XQ全球贏家並沒有支持這樣的功能，所以就只能自己DIY了

前陣子看到一篇文章 – 用EXCEL協助挑選/評估投資組合策略，眼睛馬上亮了起來，這不就是我想要做的事嗎? 既然人家都那麼好心的寫出來了，還提供了檔案，自然是要來給他試試，不過這篇用的是MC來當作範例，所以XQ的數據是需要做點調整的

步驟1: 將XQ回測報表的每日交易損益轉成月損益
挑選選三個策略，最好回測區間都是一樣的，將日損益轉成月損益，這部分的完整步驟，請參考這篇運用XQ報表製作每月報酬統計表，就不再重複打了

步驟2: 複製月損益到投資組合範例檔
將三個策略的月損益(E欄資料)，分別複製到策略組合的表格內的B、C、D欄位，不過可以直接看名稱為策略組合-半自動那個表格，會自動將每月績效填入策略組合的表格

步驟3: 增加或刪減E~Q的公式
這步驟很重要，在月損益都增加後，請看看E~Q欄位是不是有對期期月損益的行數，如果月損益的行數比E~Q欄的行數多，請增加更多行數計算，如果比較少，也請刪減E~Q欄的行數

這個步驟應該能有自動方式，但沒去研究怎摸寫，看看有無網友能幫忙修改出來

步驟4: 查看組合績效
步驟3完成後，組合績效應該就會自動計算出來了，我應該會比較注意的是Sharp Ratio跟月勝率

Sharp Ratio，根據維基百科的說明如下，

當以一個相同基準來比較兩種資產之時，夏普比率較高的資產在相同風險下收益更好；或者說，如果收益相同的話，夏普比率較高的資產風險較低

而從下面的績效來看，投資組合的Sharp Ratio比其他單一策略的都還高，可以看出組合資後的投資方險是較低的

而在月勝率上，應該是讓人一看就很滿的，組合之後，月勝率提升到77%，等於12個月，只有2,76個月是虧損的，這已經是很不錯的績效了小結
這樣的計算方式是不是正確，我也無法保證，不過，我覺得光看月勝率就會是個不錯的評估投組的方式，組合後，月勝率提高了，應該可以大概想樣策略之間有產生互補的作用，不會大家同時賺錢，又同時虧錢，這比較不會是我們想要的組合，我們會想要，策略一個在虧的時候，另外一個策略能賺錢，產生互補，降低風險，也能讓績效更穩定