[XQFB01] 不小心變放空的除息策略

除息的策略應該很多人有興趣，我自己也一直在嘗試找到高填息機率的股票，原本對XQ粉專這次提供的填息選股法很期待，但一不小心就被我調成了放空策略，成功率甚至可以接近六成

這個策略真的是陰錯陽差搞出來，一開始回測，做多的績效一直搞不出太好的，就想說，那來給他放空看看好了，沒想到還好像不錯，不過馬上發現問題了，除息前根本不能放空啊，績效在好也只是看爽了，那就只好來把他放到除息日才來放空，還試了當沖空，沒想到，績效也還可以，不過，我還是錯了，問了營業員才知道，除息後一到兩周，是無法當沖空的，但融券是可以的，那就來試試多空個幾天吧，沒想到結果比當沖空還好

 1. 回測 – 預設值放空
這個回測，但除期日期離今天改為小於1天，這樣就會在除息日當天放空，另外，我們設定5天後出場，而不是原本的7%停損利，單邊交易提高到0.3%，因為這種短天期的獲利不一定高，交易成本很容易影響獲利，設太低，勝率變高，但實際卻是虧損的，這樣不會是我們想看到的，所以寧願交易成本先設高點，如果還能獲利，也能對策略更有信心。其他設定，請看圖

在採用上面的條件回測後，淨利看起來是不錯的，且年年都有獲利，不過因為沒有做價格、成交量限制，交易次數比較多，且又比較集中，最大投入金額需要用到250萬。

 2. 回測 – 價格與成交量限制
將價格限制在50以內，並且近五日成交量要大於100張，勝率差不多，最大投入金額不到原本的1/3，但獲利只剩1/5不到，減少的有點多，另外，每次平均交易的獲利只有281，比上面的低了不少，一有滑價，可能就會虧了

 3. 回測 – 成交量限制
將5日平均成交量從100提高到500，勝率提高到六成，最大投入金額降低快一半到43萬，獲利只有降低一點，平均每筆交易獲利提升到356，感覺還是有點低

 4. 回測 – 股利提高
這次把股利提高到3元，勝率更高了，到63%，最大投入金額降低到只要15.6萬，獲利5.4萬，換算五年報酬率，也有35%，等於一年有7%，不過就是交易次數就少很多了就是了

 5. VIP
以下回測僅提供給VIP會員，整個績效相關數據都提升了，加入說明請看這

 小結
這個策略有個地方是回測無法做到的，就是融券放空的時後，不一定會有券的問題，這跟券商很有關係，想做這個策略的，建議找大一點的券商

另外，因為是放空，原本用的交易策略不能用，需要改為放空用的，之後應該會整合在一起，現在就先暫時用下囉

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填息放空-1.zip (4.46 KB)