反軋空型動能投資法-VIP

這個策略是從XQ最近發布的軋空型動能投資法衍生來的，原本是想看看將量化積木策略轉到選股策略的績效，無奈有些條件選股中心沒有，懶的寫程式碼，就只用了成交價、周轉率跟融券這三個條件來做回測，回測績效超級無敵慘，不過，經過一番努力，將條件反著設，反而發現了不錯的策略

下圖是只用了三個條件的軋空型動能投資法策略的回測結果，應該是不用多作解釋，績效就是一個慘

當把條件分開，只單獨使用其中一個條件來做回測，結果還是一樣，沒有看到哪個條件對績效的向上有所幫助，如果要優化這樣的策略，我認為會是比較沒有意義的，畢竟回測結果就告訴我們使用這樣的條件，績效是長期往下的了，要從這一堆交易中，找到能獲利的交易，會需要花大把時間，且可能過度的最佳化，很難確定未來是有效的

既然回測告訴我們，用由大到小排名的方式是不行的，所以我就想，那由小到大不知行不行呢? 下圖為回測結果，跟上面是不是有很大的差異呢? 尤其是使用了周轉率由小到大排行前100這個條件(下圖右)，績效整個翻轉過來，用這樣的條件去優化，不是更好更輕鬆

 上市櫃分開回測 
用周轉率由小到大排行前100這個條件繼續做優化，將上市股跟上櫃股分開回測，上市股的績效很明顯的呈現向上的趨勢，

將回測結果匯出複製到A+開發的Excel統計表中，下方左側圖可以看到從2016到現在的權益曲線變化，基本上我覺得已經很不錯的，而從下方右側價格區間跟勝率關係圖可以看出，勝率的分布還算平均，不過這樣的策略市還不能拿來用的，交易次數跟所需要的資金太龐大了

 調整價格與排行
將價格限制在10~50中間，且只選用週轉率排行由小到大前5名，次數降到了1000次以下，勝率達到62.32%，報酬率曲線呈現完美向上，不過，這樣的設定，發現了一個問題，就是選出的股票很多都是成交量非常低的，主要是因為用了小週轉率的關係，這樣的股票，很有可能會有較大的滑價甚至下市的可能

 增加總市值條件
前面講到的成交量問題，這邊並不直接用成交量大小當作條件，而是用市值排名，一個原因是用成交量做限制，回測出來的結果都沒有很好，而用總市值排名，至少是市值較大的股票，比較不會有問題，而在採用市值前500大股票後，回測勝率大幅提升到68.98%，這是很驚人的，報酬率曲線除了2015年有較大滑落外，其他時間都滿平穩的

用Excel表重新統計績效，績效算是穩定的，2018/10、2020/03，雖有虧損但都不大，資金需求大約在25萬，七年獲利20萬，換算年報酬是沒有很高，但我覺得再搭配其他策略就好了

 VIP條件
VIP策略，主要是將價格限制在10~70中間，停損利調整為到20%，回測出來的勝率非常高，不過會需要較多一點的資金，約40萬，也需要比較就的時間等待才能獲利出場，讀者可以在調整看看條件，找出更適合自己操作風格的設定

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反軋空型動能投資法

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