[阿爾發21] 投信第一天大買交易策略

By 查理哥 2024/06/160Comments

內容大綱

XQ原始策略回測
上市櫃股績效比較
最終優化結果
後續優化建議
VIP策略 – 短線操作也是可行的
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XQ的投信第一天大買策略，在不少文章都有提到，有趣的是有的說要跟投信一起買，有的說不應該跟著買，反而應該是投信賣的時候才應該買，到底要跟著買還是要賣呢？咱們來看看優化的結果

XQ原始策略回測

XQ的投信第一天大買策略，用了三個條件來定義第一天大買，原有投信持股數量、今日買賣超佔比、以及與一次發生時差了多少日，以下使用原文章的三個條件來做選股跟積木的回測

選股的回測的績效看起來是非常不錯了，最大區間虧損很小，報酬率是穩定向上，勝率超過六成，就不知道積木的表現如何

用量化積木回測，停損利同樣是7%，回測結果跟選股差不多，2021到現在，勝率還是超過六成，最大拉回只有6%，交易次數也算多，不過報酬率不高，只有25%，但這應該是因為報酬率是用獲利/最大投入金額算出來的，當剛好有一堆股票進場或是買到貴的股票，就會讓報酬率看起來較小，這個問題，後面可以用限制股票價格來優化，但原始策略的回測結果我是覺得已經很不錯了

上市櫃股績效比較

用量化積木將上市股跟上櫃股分開回測，同樣是7%停損利，可以很明顯看出來，上櫃股的表現較上市股穩定，勝率也高出不少，不過，如果拿上櫃股回測結果跟上圖使用全部股票的回測結果來比，似乎上市櫃股一起用能達到互補的效果，報酬率曲線上升趨勢更明顯，也更穩定，但是不是這樣，還要再調整價格區間跟停損利

最終優化結果

在原始策略條件跟參數不動的情況下，增加了價格限制與股價淨值比條件，使用股價淨值比的原因主要在排除一些近期表現不是很少的股票，也避免因為整體大盤不好時，觸發太多檔股票，另外，停損利調高為15%

用量化積木回測，停損利設定在15%~30%中間時，績效跟下圖都非常接近，不管是報酬率、勝率、最大拉回都差不多，就是最大投入金額會隨著停損利的變大而增加，因此，我選擇了15%為最終優化的組合

後續優化建議

這個策略，我覺得還有一些地方值得深入去思考，以下幾點供讀者參考，或許可以從中找到更好的策略

投信大買之前是否不能有持相同股票? 或是持有數量不能太多，這個策略的條件限制投信大買前不能持有超過一定數量的股票，不過這個數量高價股跟低價股是不是該有所區分，或乾脆都不能持有相同股票呢?
買賣超要佔多少才算大買? 到底投信要大買還是小買績效會較好呢? 因為在回測過程中，似乎買太多績效反而會變差，這點是可以再進一步優化的