[原創04] 馬丁策略真的很厲害

By 查理哥 2023/12/110Comments

之前曾經寫過一篇馬丁策略的文章，就一直對這樣的策略很有興趣，而最近研究加密貨幣之後，真的覺得馬丁策略真的太好用了，就想說是不是可以拿來用在台股上呢？回測證明，只要用對商品，也是很好用的

說明
馬丁策略我來簡單說明一下好了，這個策略基本上是不管基本面的，進場後，如果開始虧損，只要每下跌一個百分比，就會開始加碼買進，通常是跟之前同樣的金額，也可以增加，但建議加同樣金額就好了，不然後面會很可觀，而獲利何時出場呢？只要獲利超過總投入金額的一個百分比，就會全部出場，我們通常會說完成一個週期，然後再重新一輪這樣的操作，所以，馬丁策略有個很重要的特性就是，在同一個時間內，加碼次數多、循環週期多，通常就代表著獲利可以越高

而這樣的策略，可能很多人會說這不就是本多終勝策略、攤平策略、會不會越攤越平呢? 這樣的擔心我認為是對的，所以在運用馬丁策略是會有前提的，所選的股票要長期能成長且不會有下市的風險，就跟存股一樣，我們不會亂選標的來存，那以市場上大家常常用來存的金融股、台積電、0050，穩定又安全，適不適合用來做馬丁策略呢?我覺得是不適合的，因為前面講到馬丁策略要賺的多，交易頻率要高，意思就是要有波動，而金融股、台積電、0050都太穩定了，這樣操作下來，偶而交易一次、報酬率又不高，應該會大大降低使用這樣策略的興趣

台積電回測
以下為台積電的回測，稅金+手續費，單邊設為0.2%，每往下2%就會加碼一次，總獲利達到2%就全部出場，每次投入固定金額10000，這樣的條件下，從2020/01到現在，總交易次數為178次，如換算成完成一輪週期的次數，大約是112次，報酬約為580%，就是$58000，但考慮到這個策略需要有一筆錢，隨時準備加倉，根據加倉次數，多是集中在15次以內，因此，這個策略固定資金至少要準備150000，換算報酬，四年就是58000/150000*100%，大約是38.7%，一年有9.6%，其實很不錯了，且整個權益曲線幾乎是一直增長，不斷創高，就只有2022年出現較不穩定的情況

PS1: XQ回測無法用固定金額，報酬率算法為每次交易報酬率的加總
PS2: 回測報表的勝率可以忽略，因為每次那個勝率是以單次交易來計算，但馬丁是看總投入金額，有獲利財出場，因此，勝率應該可以看做是100%

元大台灣50正２
那市場上還有沒有其他安全但波動又大的商品呢？我覺得是有的，元大的台灣50正2(00631L)我覺得就是個安全可以長期持有，但又具備波動的標的，台灣50正2你可以把他想成加了槓桿的0050，由於加了槓桿，每天的波動幾乎都會是0050的兩倍，這就大大增加了交易的機會，因為對應的標的是0050，如果0050都不行了，那就真的只能認了

另外，之所以會講到用元大的台灣50正2還有以下幾個原因

資金少的人，可以買零股，而現在零股每五秒搓合一次，增加了操作上的可行性
ETF交易稅低，只有0.1%，比證券的0.3%，少了0.2%
交易手續費大多為三折，為0.1425*0.3*2(雙邊) = 0.0885，請記得詢問自己的券商，看零股交易有沒有低消，有的券商最少要收15~20，這種就不適合用在馬丁策略了
只要獲利大於0.2%　(0.1%+0.0885)，就可以賺錢

以下為台灣50正2的回測，條件都跟上面一樣，只有稅金+手續費調降為0.1%，從回測可以看到交易次數增加到358次，主要原因應該就是正2的波動性較大，總報酬率約977%，以每次投入1萬，就是獲利約$97700，以固定資金至少要準備150000來算，四年報酬率為65.1%，等於每年有16.275%，這麼簡單的策略，如此的報酬，真的是很厲害了，除了2022年遇到亂流外，其他時間都是穩定成長，且創高頻率非常高，是真的值得深入研究的策略

優化
績效還能不能更好呢? 肯定是可以的，文章前面已經提供了思考的方向，就是交易次數的提高，那要如何做呢?最簡單的方式就是增加加碼的頻率、與更快的出場，所以這邊調整的條件為每下跌1%就加碼，總獲利超過1%就全部出場

回測結果顯示，總交易次數增加到1013次，總報酬達到驚人的1288%，以每次投入1萬，就是獲利約$128800，以固定資金至少要準備150000來算，四年報酬率為85.9%，等於每年有21.5%，這策略真的有點厲害啊

VIP優化
如果你希望權益曲線的變化能夠更平穩，可以嘗試增加濾網，以下圖為例，增加濾網後，202002、2022年就幾乎沒出現啥較大的虧損了，不過由於馬丁策略就是希望股價往下，多加碼幾次後出場，這樣才賺的多，因此，這樣的調整，績效便平穩，但卻影響了報酬率，報酬率每年大約只剩15%，但也是比很多策略好很多了，至於如何調，就留給咱們的VIP會員了，想要知道的，就請加入VIP吧~~